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债券基金波动小于股票

发布时间:2021-08-06 10:24:49

⑴ 债券型基金会亏本吗,历史上有过亏本吗

如果债券市场出现波动,债券型基金净值浮亏很正常。相对于投资人自己直接投资债券,购买债券型基金可享受多种特殊待遇,获得更高收益。

例如,可以间接进入债券发行市场,获得更多投资机会;可以进入银行间市场,持有付息更高的金融债;可以进入回购市场,享受融资申购新股和无风险逆回购利息收入的超级机构投资者待遇;

基金现金资产存放于托管银行,享受1.89%的同业活期存款利率,远高于居民和企业0.72%(含利息税)的活期存款利率;享受各种税收优惠。申购、赎回时均不必交纳印花税,所得分红也可免交所得税;还可享受基金进行债券投资的低交易成本。

(1)债券基金波动小于股票扩展阅读

在2008年新发行的债券基金中,采用无申购和赎回费的方式更为流行。比如广发强债、易方达强债B等,这就意味着他们虽然不收申购费,但会收取销售服务费,和管理费类似,逐日提取。

但要注意的一点是,这些新发行的费率为零的债券基金是有新基金封闭期的,但是传统新基金认购费比申购费低的优惠却没有了。

另外要说明的是:虽然无申购费的债券基金和货币基金一样买进卖出都没有费用,但债券基金还是有波动的,其波动虽然小于股票基金,但也很可能亏损。所以,这从本质上和货币基金还是有很大区别的。

⑵ 债券型基金跟股票基金相比哪个收益高

从理论上看,债券型基金平均收益率是低于股票型基金的(在较长的时间段里),有时候会出现债券基金收益水平高于股票基金的情况,不过只是少数时候;股票基金整体上风险高于债券基金,波动幅度较大,股票基金适合于较激进的投资者;而债券基金(可转债基金除外)更适合于稳健型投资者

⑶ 股票,债券和基金有何异同

股票、债券和基金都同属于一种有价证券,是证券市场上的最重要的金融工具,从本质上来讲,他们都是资本证券。都可以作为筹资的手段与投资工具,三者还是有明显的区别的。

一、股票、债券与基金的区别

股票、债券与基金的区别主要体现在5个方面,分别是发行主体的不同,收益稳定性的不同,保本能力的不同,经济利益关系的不同以及风险性的不同。

1、发行的主体不同

股票的发行主体是上市公司,债券的发行主体是国家企业或者是地方的公共团体,而基金的发行主体是基金公司。


5、风险性不同

股票是金融市场的主要投资对象。股票的交易和转让率都很高,市场价都价格变动幅度也会很大,安全性比较低,风险很大,但是也能够获得非常高的预期收入。

而债券的一般投资对象,其交易转让的周转率比股票要低很多,其价格波动的范围不会很大,因此风险相对股票要小很多。

基金的风险性视不同种类的基金而不同,指数型基金、股票型基金风险同样很高,而混合型基金风险相对低一点,债券型和货币型基金风险就更低了。

二、债券、股票和基金的关系

我们从动态上来讲股票收益率的和价格与债券的利率和价格互相影响。具备联动性,一般来说他们都会发生同向的运动,也就是说股票市场上涨,债券市场也会发生上涨,股票市场下跌

债券市场也会发生下跌,但是他们上涨和下跌的幅度相差甚远。

指数型基金、股票型基金、混合型基金由于大多数资金是投资股票的,因此股市上涨,这些基金也会上涨,股市下跌,这些基金也会下跌。

⑷ 什么是基金,它和债券,股票有什么区别

作为一种投资工具,证券投资基金把众多投资人的资金汇集起来,由基金托管人(例如银行)托管,由专业的基金管理公司管理和运用,通过投资于股票和债券等证券,实现收益的目的。

澄清几个认识误区

◇基金不是股票

有的投资人将基金和股票混为一谈,其实不然。一方面,投资者购买基金只是委托基金管理公司从事股票、债券等的投资,而购买股票则成为上市公司的股东。另一方面,基金投资于众多股票,能有效分散风险,收益比较稳定;而单一的股票投资往往不能充分分散风险,因此收益波动较大,风险较大。

◇基金不同于储蓄

由于开放式基金通过银行代销,许多投资人因此认为基金同银行存款没太大区别。其实两者有本质的区别:储蓄存款代表商业银行的信用,本金有保证,利率固定,基本不存在风险;而基金投资于证券市场,要承担投资风险。储蓄存款利息收入固定,而投资基金则有机会分享基础股票市场和债券市场上涨带来的收益。

◇基金不同于债券

债券是约定按期还本付息的债权债务关系凭证。国内债券种类有国债、企业债和金融债,个人投资者不能购买金融债。国债没有信用风险,利息免税;企业债利息较高,但要交纳20%的利息税,且存在一定的信用风险。相比之下,主要投资于股票的基金收益比较不固定,风险也比较高;而只投资于债券的债券基金可以借助组合投资,提高收益的稳定性,并分散风险。

◇基金是有风险的

投资基金是有风险的。换言之,你起初用于购买基金的1万元,存在亏损的可能性。基金既然投资于证券,就要承担基础股票市场和债券市场的投资风险。当然,在招募说明书中有明确保证本金条款的保本基金除外。此外,当开放式基金出现巨额赎回或者暂停赎回时,持有人将面临变现困难的风险。

◇基金适合长期投资

有的投资人抱着股市上博取短期价差的心态投资基金,例如频繁买卖开放式基金,结果往往以失望告终。因为一来申购费和赎回费加起来并不低,二来基金净值的波动远远小于股票。基金适合于追求稳定收益和低风险的资金进行长期投资。

⑸ 债券基金与货币基金和股票基金的四大区别

主要区别有以下四个方面:
一、投资标的不同。
债券基金主要投资标的为债券,包括国债、企业债、金融债和可转债等等。当然,对于偏债型基金也持有少量的股票,但一般不会超过20%。
股票型基金主要投资标的为股票,少量资金会配置短期货币工具,以调整仓位和以备人们赎回之用。
货币基金主要投资标的为短期货币工具。当然,这里的短期货币工具包括有债券,比如国债和企业债等。但其投资的债券有比较严格的规范,比如最长剩余期限不能超过397天,且信用等级不能低于AAA级等。不同于债券基金投资的债券,投资没有较为严格的规范。
二、收益的稳定性不同。
货币基金、债券基金和股票基金,这三类基金相对比,收益的稳定性从高到低分别是:货币基金-债券基金-股票基金。
货币基金的收益率随市场利率波动而波动,相对稳定,且出现亏损的可能性极低。而债券基金采用净值法计算每日单位净值,也就是说在短期之内,有极大可能出现亏损。
股票型基金:股票市场的波动性极大,收益极不稳定。
三、风险性不同
这三类基金风险从低到高分别是:货币基金-债券基金-股票基金,基金的风险性取决于它自身的投资标的。
显然,货币基金投资的短期货币工具风险性最低。其次是债券基金,因为投资标的为债券,到期要还本付息,收益较为稳定。而股票基金随股票市场波动而波动,风险性极大,随时都可能出现亏损。
四、收取费用不一致

具体需参考基金公司给出的费率。

⑹ 债券型基金里,分A/B类和C类,这两种基金有什么区别

主要在申购费上、风险性上、申购收费模式上、付费方式上存在区别。具体的区别如下:

1、申购费上:A类一般是代表前端收费,B类代表后端收费,而C类是没有申购费,即无论前端还是后端,都没有手续费;而A、B两类分类的债券基金,一般A类为有申购费,包括前端和后端,而B类债券没有任何申购费。

2、风险性上:长期持有,A类风险小;而B类的风险性较大。

3、申购的收费模式上:A类收费结构与股票型基金一致,基金公司除了收取管理费、托管费以外还一次性收取申购费和赎回费。而B类就不再单独收取基金的申购费和赎回费,而是按照固定的年费率从基金资产中扣除相应的销售服务费,与短债基金和货币市场基金相同。

4、付费方式上:费用高低也是投资债券基金要考虑的一项重要因素。债券基金的收费方式一般分为三类:A类为前端收费模式;B类为后端收费模式;C类为免收认/申购赎回费,只收取销售服务费的模式。

参考资料来源:中国经济网-分类债基净值回报略有差异 A类B类哪种债基适合我

参考资料来源:中国经济网-债券基金投资有技巧

⑺ 债券基金有可能和股票基金似的大跌吗

理论上来说不太可能。

因为债券类基金的特点和整体风险就比股票基金要低很多,所以从概率上一般波动都会比股票基金小。

但同时也不排除因为债券基金重仓持有的某个债券暴雷而导致的基金大跌,可能会超过一些股票基金的波动。

⑻ 债券基金投资比例有什么规定

以债券为主要投资对象的基金称为债券型基金,因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定收益基金”。根据证监会相关规定,80%以上的基金资产投资于债券的,界定为债券型基金(简称“债基”)。

与股票基金相比,债券基金主要投资于固定收益证券,受股市行情影响较小,因此风险较低;与投资于单一债券而言,债券型基金通过集中投资者的资金对不同债券进行组合投资,能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险,因此风险较低。

投资于债券定期都有利息回报,到期还承诺还本付息,因此债券基金的收益较股票基金而言,更为稳定。

(8)债券基金波动小于股票扩展阅读:

影响因素:

影响债券基金业绩表现的两大因素:

一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期)。

二是信用风险。在选择债券基金的时候,一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上,才能了解基金的风险有多高,是否符合你的投资需求。

利率敏感程度:债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候,债券价格便下滑。要知道债券价格变化,从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作为指标来衡量。

久期取决于债券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的现金流,到期收益率。久期以年计算,但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。

⑼ 债券型基金和股票型基金的区别是什么

债券基金是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

股票型基金是指投资于股票市场的基金。其可分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金,其主要目的是追求资本快速增长,该类基金风险高、收益也高。

这两个基金主要有两个方面不同:

1. 投资标的不同。

债券基金主要投资标的为债券。包括国债、金融债、企业债和可转债等等。

股票型基金的主要投资标的为股票,少量资金会配置短期货币工具,以调整仓位和以备人们赎回之用。

2.收益的稳定和风险性不同。

这两类基金相对比,收益的稳定和风险性从高到低分别是:债券基金>股票基金。

债券基金采用净值法计算每日单位净值,到期要还本付息,收益相对稳定、波动性较小,但同时债券基金虽然风险低但回报率也不高。

股票型基金就不用说了,因为股票市场波动性极大,收益极不稳定,还要从市场行情和操作能力而定,随时都有可能出现亏损,因此风险较大。

最后,债券基金和股票基金都存在申购和赎回这两项费用。但因投资年限和公司不同,每个基金的申购和赎回费用都不尽相同,而且有些基金代理公司会有手续费折扣,具体申购和赎回费用可以在购买时咨询基金公司。

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