對於平值歐式股票期權

① 請問股票期權是歐式期權還是美式期權謝謝

期權主要是根據到期日執行情況進行的劃分。歐式期權是指期權必須在期權到期日當天才能行使；美式期權可以在期權到期日前任一日行使；而百慕大期權是在期權到期日前所規定的一系列時間可以行使。
我國A股市場的期權一般是百慕大期權，達到一定日期和行權條件後的一段特定時間內可以行使。

② 關於歐式看漲期權的一道計算題。求解！

(1)看漲期權定價公式：C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2)
d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t))
d2=d1-sigma*sqrt(T-t)
根據題意，S=30，K=29，r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0.3333
d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0.4225
d2=d1-0.25*sqrt(0.3333)=0.2782
N(d1)=0.6637,N(d2)=0.6096
看漲期權的價格C=30*0.6637-29*0.9835*0.6096=2.5251
(2)看跌期權的定價公式：P=Kexp[-r(T-t)][1-Nd(d2)]-S*[1-N(d1)]
看跌期權的價格P=29*0.9835*0.3904-30*0.3363=1.0467
(3)看漲看跌期權平價關系
C-P=S-Kexp[-r(T-t)]
左邊=2.5251-1.0467=1.4784，右邊=30-29*0.9835=1.4784
驗證表明，平價關系成立。

③ 對於同一股票的歐式看漲期權及看跌期權的執行價格均為20,美元,期限都是3個月,兩個

這是一個錯誤定價產生的套利機會，可以簡單的用Put Call Parity來檢驗（C + PV(x) = P + S）。只要等式不成立，就說明存在定價錯誤。（現實中當然是不可能存在的，）
具體的套利方法如下：
期初以無風險利率借19美元，買入一隻股票。同時賣出一個看漲期權（收到3美元），買入一個看跌期權（支付3美元），期權總成本為0。這種期權的組合被稱作Synthetic Forward Contract（合成遠期合約），無論到期日標的股票價格是多少，都會以20美元賣出，相當於一個遠期合約。
持有股票一個月以後收到1元股息。
持有股票三個月後，無論股價是多少，都以20元賣出，收到20美元。（高於20，賣出的看漲期權被對方行使，需要以20美元賣給對方；低於20，則行駛買入的看跌期權，以20美元賣給看跌期權的賣方）
歸還本息（三個月利息大約19*10%*3/12=0.475），大約19.5左右，剩餘0.5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。這期間無論股票價格如何變動，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。

④ 對於歐式看漲期權而言，會不會出現時間價值為負的情況

由於當看跌期權處於充分的深度實值時，股價有反彈上漲的可能，所以歐式看跌期權的時間價值為負。但是對於看漲期權來說，由於股價可能上漲，所以這時看漲期權的時間價值是正的。

可以看下圖,在8689點，看跌期權處於充分的深度實值時，在8689點以後，股價開始反彈上漲，由於不能馬上行權，所以歐式看跌期權的時間價值為負。但是對於看漲期權來說，由於股價開始上漲，看漲期權開始賺錢，所以這時看漲期權的時間價值是正的。

對於看漲期權來說，時間價值不一定是總是正的。

如果上市公司盈利，但不支付股利，時間價值為正。因為隨著時間的推移，股票由於含（股）利，價格會上漲。

如果上市公司虧損，時間價值有可能是負的，因為股價隨著時間的推移，股價可能下跌。

⑤ 現有一個期限為3個月的歐式股票看漲期權，跪求 急急急

Call-Put平價公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)]

根據平價公式依題意可知，K=45，C=8，P=1，e^-r=1/(1+10%)，T-t=3/12=1/4，S=50。
(註：題目中沒有說明無風險利率是否連續，這是按不連續算的e^-r，由於是3個月期，對於T-t是按年化來計算的。)
把相關數值代入平價公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94，存在套利機會。
應該通過持有該期權標的物和買入看跌期權，並且賣出看漲期權構成一個套利頭寸組合。

當股票價格為40元，看跌期權進行行權，獲得5元(45-40)的期權價值，扣除1元購入看跌期權成本，實際獲利4元；標的物股票虧損10元(50-40)；賣出的看漲期權，由於標的物股票價格低於執行價格，故此看漲期權是不會行權的，所以賣出的看漲期權獲利為賣出時的期權費8元。綜合上述情況，套利利潤為4-10+8=2元。

⑥ 歐式看漲股票期權買/賣方的盈虧

1. 歐式期權僅允許期權的持有人在期權的有效期最後一天方可履行合約的期權。因此，歐式看漲股票期權的盈虧會在最後一天進行結算，當市場價格低於執行價格，期權買方會放棄行權，期權合約金歸期權買方（即期權賣方獲利）。當市場價格高於執行價格，買方的盈利等於市場價格減去執行價格乘以合約數量。

2. 富祥二元期權提供了更簡單的演算法，買入看漲或看跌期權時，回報率和風險都是固定已知的。舉個例子，下圖中以1.09450的執行價格買入了500美元的「歐元/美元」的看跌期權，到期時間為1分鍾，價內期權固定回報率為75%，訂單的固定風險則是500美元：

   
   

⑦ 股票期權是什麼意思

股權激勵，也稱為期權激勵，是企業為了激勵和留住核心人才而推行的一種長期激勵機制，是目前最常用的激勵員工的方法之一。股權激勵主要是通過附條件給予員工部分股東權益，使其具有主人翁意識，從而與企業形成利益共同體，促進企業與員工共同成長，從而幫助企業實現穩定發展的長期目標。

⑧ 場外個股期權只能做平價期權嗎虛值和實值可以做嗎還有歐式期權和美式期權有啥區別

也有實值和虛值期權。歐式就是只有到期行權，美式就到期日前都可以行權。

⑨ 場外個股平值看漲期權為什麼這么火

據了解，在目前監管要求之下，個股場外期權交易僅在部分試點券商與機構之間開展。個人投資者如欲參與上述業務，必須借道私募基金等機構渠道，因此個人投資者必須滿足投資者適當性要求。
而與監管要求形成對照的是，目前在各大微信招商群中遍地開花的個股場外期權交易對個人投資者無任何門檻要求。一位從業者直言，他們只是「租借私募基金和資管牌照」，為個人投資者參與個股期權交易「降低門檻」。
值得注意的是，由於所有簽約及入金均通過手機APP操作完成，且資金不會進入私募或資管專項賬戶，因此交易真實性令人懷疑。一位從業者在談及競爭對手的業務時向《中國經營報》記者表示，「（他們）使用的還是原來現貨吃頭寸對賭那一套」。
所以綜上所述，目前國內大范圍宣傳，看著比較火的個股期權其實就是OTC對賭，99%都是山寨盤，都是打著券商的名義蒙騙個人投資者，如果已經參與了，並虧損了，請及時向證監會和相關券商投訴舉報來維護自己的相關權益。

⑩ 歐式股票看漲期權價格高估如何套利

期權交易實戰中比你上面說的要簡單許多，一個是做股票通過期權進行保險。這個你自然會明白。一個是通過期權市場投機，特別是貼近現有股票價格的期權（無論是購權還是沽權），隨著股票價格的變化，價格變化很劇烈，有時候當天價格變化幅度達到40%，何況期權還有杠桿，可見這一市場的獲利潛力和虧損風險有多大。但是期權市場是T+0市場，可以隨時平倉。你說的情況是套利，這種形式主要是安全。但期權市場真正上市後，將是個投機為主的市場。很有前景，但現在真正了解的並不多。比期貨市場好！